Американская кара

Неспешное ралли американского рынка в среду продолжилось. Основные индексы прибавили в среднем 0.28% на ожиданиях успеха очередного раунда торговых переговоров между США и Китаем. Американская делегация, возглавляемая Робертом Лайтхайзером и Стивеном Мнучином, сегодня прибыла в Пекин. Завтра состоится их официальная встреча с президентом Си. Параллельно с этим стало известно, что Трамп рассматривает 60-дневное продление мартовского дедлайна. Новости явно позитивные для рынка. На повестке дня также остается вопрос финансирования американского правительства. Трамп вчера заявил о том, что не доволен предварительным соглашением между демократами и республиканцами, которое не содержит средств для строительства стены на границы с Мексикой. До конца пятницы станет известно окончательно решение президента.

Итоги торгов в среду:

Очевидно, что основное наше внимание было сосредоточено на теме антироссийских санкций. Американские сенаторы собираются «наказать Россию за вмешательство в выборы в США и агрессию на Украине». Из текста документа, который подан на рассмотрение, следует, что одним из поводов для новых санкций стал инцидент в Керченском проливе. Санкции предлагается ввести против банковского, энергетического и судостроительного секторов РФ, а также против суверенного госдолга. Соавтор законопроекта Грэм считаем, что эти меры являются одними из самых жестких за всю историю.

На наш взгляд, наиболее вероятными являются санкции на СПГ. Трамп поставил своей целью превратить Америку в «энергетическую сверхдержаву». По объему добычи нефти страна уже вышла на первое место в мире, и сжиженный газ является одним из приоритетных направлений развития. Больше всего от этих мер может пострадать Новатэк, так как практически весь его СПГ уходит на экспорт.

Самыми опасными являются санкции в отношении российского госдолга. Операции carry-trade были всегда были выгодными для зарубежных инвесторов. Мы видели, на оживал российский рынок в январе на фоне притока иностранных денег. Если риск будет реализован, спрос на рубль серьезно снизится и нам практически гарантирован возврат выше 70 по паре USDRUB.

Акции ведущих российских компаний несут сегодня существенные потери. Особенно страдают банковские эмитенты: Сбербанк теряет 3%, ВТБ опускается на 2%. Во вчерашнем обзоре мы отмечали разворотный паттерн в ВТБ, и к текущему моменту был реализован на 2/3. Мы считаем, что движение вниз может быть продолжено до 3572.

4-часовой график акций ВТБ:

После длительного периода затишья, наконец, активизировался рубль. Со вчерашнего дня он обвалился на 1.67% против доллара до отметки 67.00. Рублю не помогла даже мощно растущая нефть: со вчерашнего дня баррель Brent подорожал на 3.17%, легко перешагнув отметку $64. Важно то, что цена преодолела очень важное сопротивление в районе $63.50, и теперь на графике активирован паттерн Перевернутая голова и плечи, который в перспективе месяца-двух может направить цену выше отметки $70.

В корпоративном сегменте наше внимание сегодня приковано к компании Coca-Cola, которая до старта торгов представит свою квартальную отчетность.

 

Информационный материал для вас подготовил Белей Никита.

Наши эксперты всегда готовы
проконсультировать вас