Tesla Inc. (TSLA) – американская автомобильная компания, которая занимается проектированием, производством и продажей полностью электрических транспортных средств, а также производством и продажей солнечных панелей и устройств для их хранения. При этом руководитель компании Илон Маск, полностью отвечает за принятие операционных решений Tesla.

Компания нацелена на ускорение роста производства за счёт завода в Шанхае, а также увеличение выпуска Model Y. Кроме этого, Tesla намерена постепенно монетизировать функцию автопилота и самостоятельного вождения на общую сумму в $500 млн.

Стоит отметить, что новые производственные мощности в Шанхае были построены за 10 месяцев и готовы к производству. Кроме этого, его стоимость оказалась на 65% дешевле, чем производственная система Model 3 в США. На новом заводе в Шанхае Tesla планирует производить Model 3 и Model Y, а также увеличить темпы сборки на существующих линиях. Увеличение пропускной способности конвейера позволит увеличить общий объем поставок автомобилей и нарастить доходы от их продаж.

Сокращение выручки Tesla в третьем квартале 2019 года до $6,8 млрд, произошло в результате снижения средней цены продажи Model 3. При этом автопроизводителю удалось получить чистую прибыль в размере $143 млн, несмотря на её сокращение за анализируемый период, поскольку производственные расходы на Model 3 находятся на самом низком уровне с момента её серийного выпуска. Компания получила положительный денежный поток за третий квартал при росте объемов производства автомобилей до 96 тысяч единиц, против 85 тысяч годом ранее.

Стоит отметить, что завод в Шанхае уже получил предзаказ на 150 тысяч автомобилей Tesla Model 3, а производство кроссовера Model Y, емкость рынка которого в 2,5 раза больше, чем у Model 3, запланировано на лето 2020 года. Китай, безусловно, является крупнейшим рынком для седанов среднего размера премиум-класса. Именно поэтому менеджмент Tesla полагает, что Model 3 по цене сравнима с бензиновыми седанами среднего размера и считает, что эта страна может стать крупнейшим рынком для данной модели, учитывая снижение себестоимости её производства.

Кроме этого, в Калифорнии была запущена программа Tesla Insurance для клиентов, что позволило многим из них снизить расходы на страхование на 20-30%. Данная мера снизила совокупную стоимость владения автомобилями Tesla, повысив их доступность.

За счёт роста производственных мощностей компания Tesla планирует сократить сроки выполнения предзаказов и продолжить экспансию на азиатские и европейские рынки электромобилей. При этом менеджмент Tesla уже подбирает площадку для строительства завода в Европе, на котором также будут выпускаться Model 3 и Model Y.

Торговая идея

Приобретение акций компании Tesla в ожидании сильных результатов квартальной отчетности, публикация которой состоится 29 января, после закрытия рынка. Учитывая предстоящее увеличение производственных мощностей, а также снижение себестоимости производства наиболее востребованной Model 3 у бумаг Tesla есть среднесрочный потенциал роста. Кроме этого, запуск кроссовера Tesla Model Y в серийное производство открывает для компании более маржинальный сегмент автомобилей и дает возможность для наращивания выручки.

Ожидаемая доходность составит до 3-5% в долларах, горизонт инвестирования до 2 месяцев.

Автор: Игорь Арнаутов

Текущий материал и содержащиеся в нем сведения предназначены исключительно для клиентов ООО «Кастодиан», носят исключительно информативный характер и не могут рассматриваться ни как приглашение или побуждение сделать оферту, ни как просьба купить, или продать ценные бумаги/другие финансовые инструменты, либо осуществлять какую-либо иную инвестиционную деятельность. Представленная информация подготовлена на основе источников, которые, по мнению автора данного аналитического обзора, являются надежными, но при этом отражает исключительно мнение автора относительно анализируемых объектов. Несмотря на то, что настоящий̆ обзор был составлен с максимально возможной̆ тщательностью, ни его автор, ни ООО «Кастодиан» не заявляют и не гарантируют ни прямо, ни косвенно его точность и полноту. Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждениями на момент публикации настоящего аналитического обзора и могут быть изменены без предупреждения. Ни ООО «Кастодиан», ни его сотрудники не несут ответственности за какие-либо потери, возникшие в результате использования настоящего материала либо в какой-либо иной̆ связи с ним. Копирование, воспроизводство и/или распространение настоящего материала, частично или полностью, без письменного разрешения ООО Кастодиан» категорически запрещено.

Наши эксперты всегда готовы
проконсультировать вас